China, India, Which is the better long-term investment for private equity firms?

Over the last years, many claim that China and India will have the most relevant economies in the world and this invites debate over which offers the better climate for investment. What's your choice and why? will they overcome their political, economical, social and technological barriers?

Mr. Rosling has shown us the answer to the question about whether China and India will catch up the american, british and japanese economies and when. The answer is yes and the year pointed out, 2048. Go through this link to see why!

See Rosling's talk!

Straight after launching my question through Linkedin, these are some of the most interesting answers compiled in:




1) Didnt the shanghai market just crash a few days back ?
The choice is obvious. India all the way.
(Chuck BogardusCommunications Geek For Hire/Rent)

2) I think that India would be less likely to knee-jerk nationalize businesses...

(Nina BøyumGeneral Manager at ADVA Optical Networking China)

3) The skills in the two countries are very different - so it depends on the nature of your business..... There are games to be plaid on both - different games. But huge potentials.... again depending on the nature of your business.
Look at their infrastructure - very different.
(Olivier MarieIMS Program manager at Nokia Siemens Networks)

4) The "Global competitive report 2009-2010" will help you to compare, but the decision still be in your hand.
- here is the site link :http://www.weforum.org/en/initiatives/gcp/Global%20Competitiveness%20Report/index.htm
- the report link : http://www.weforum.org/pdf/GCR09/GCR20092010fullreport.pdf

(adnanul hadiOfficer(Production) at COATS Bangladesh Ltd.)

5) Firstly,on which im investing in.For different sector,different market are civilized and well organized.Sometimes depending on the market size,reputation and specification any subcontinent country may be best for investment.
(Rajan Chandi (Open Networker)Founder at HirePlug.com)

6) It actually depends on what sector you will be investing in.
for example:-
If you are considering IT, Health care, Finance etc. India has been proven in that.
If you considering low-cost manufacturing, Solar Energy, Materials. China is better.

P.S: I'm from India and was in US for few years..actively investing in NASDAQ/NYSE/AMEX.
hireplug.com
(Alex GolodIT Executive and Managing Partner, Intetics Co.)

7)It certainly depends on the industry/sector/domain of investment, but I would argue that China is better long term investment for most type of investments, particularly solar energy, manufacturing, technology, infrastructure.
As a full disclosure, I am not from either one of these countries, and actively invest in BRIC and other emerging countries.
(D.B SaxenaIndependent Legal Services Professional)

8) India is a democratic country and is a economically progressive country and does afford legal protection to investors

The power of One

Niño levantándose en la formación. Korea del Norte.

Mi Peluquero.

En mi última visita a "mi peluquero", como casi siempre mantuve una conversación amena en la que se entremezclaron, como casi siempre, política, naturaleza, bodas, finanzas y otras banalidades...pero hubo una declaración que aunque no me sorprendió, sí me hizo pensar. Cobijándose en la seguridad que le dan los hechos, concluía que sin duda la raza blanca se ha desarrollado con mayor celeridad que la raza negra y por lo tanto existe una superioridad intelectual. Intenté rebatir su argumento basándome en las condiciones de desarrollo y que éstas mismas condiciones, más tarde han permitido a la industria blanca gobernar las áreas habitadas en mayor parte por la raza negra. Pero sinceramente, mi explicación no alcanzó las raíces del porqué de este desarrollo y en este blog quiero exponer la explicación que nos da el gran Steven Pinker:

Steven Pinker, basándose en estudios de Sowell y Diamond, les cita explicando que los destinos de las sociedades humanas no provienen ni de la casualidad ni de la raza, sino de la habilidad humana de adaptar las innovaciones de otros, combinado con las visicitudes de la geografía y la ecología.

La vida sedentaria, las ciudades, la división del trabajo, los gobiernos, la metalurgia, etc...surgieron del reciente desarrollo, pero el farming (agricultura y pastoreo) surgió hace más de 10.000 años. El farming depende de plantas y animales que pueden ser domesticados y explotados, y sólo unas pocas especies pueden ser utilizados para ello. Estas especies se encontraban concentradas en unas pocas áreas del mundo, el oeste de Asia, China y Sudamérica. Las primeras civilizaciones crecieron en estas áreas. A partir de entonces y en adelante, el destino fue determinado por la geografía.

Eurasia ha sido un fértil territorio para la innovación. Conquistadores, comerciantes, nómadas y aventureros pudieron extender esta innovación a lo largo de todo el territorio con facilidad. El territorio en Eurasia se expande de Este a Oeste mientras que África y América lo hace de Norte a Sur. Cultivos y animales domesticados en una región determinada pueden ser extendidos fácilmente entre líneas de misma latitud, que comparten a la vez climas similares. Pero no se pueden extender fácilmente a lo largo de líneas de longitud, dónde unos pocos cientos de kilómetros pueden resultar en diferencias relevantes de temperatura y clima. Caballos domesticados en la estepa asiática, podrían extenderse desde el oeste de Europa hasta China, pero las llamas y otros grandes animales de los Andes nunca podrían extenderse hacia Mexico, por lo que las civilizaciones Mayas y Aztecas no pudieron contar con animales de carga que les facilitaran el transporte. Y hasta tiempos recientes el transporte de pesadas mercancías sólo se podía realizar por agua. Europa ha sido bendecida con una geografía adecuada para el transporte de mercancías, con puertos naturales y ríos navegables. Africa y Australia no. La cultura de algunos de las naciones conquistadoras en Europa, como la británica, es de hecho una de las más vastas colecciones de invenciones compiladas tras miles y miles de años. La colección de cereales por parte de Oriente Medio, dinamita y papel por China, caballos domados por Ucrania, y muchos otros. Pero por necesidad, culturas insulares de Australia, Africa y las Américas tenían que arreglárselas con tecnologías caseras. Incluso en áreas de Eurasia y America, aisladas geográficamente, cómo los Apalaches, los Balkanes, o las zonas altas de Escocia permanecieron retrasados por siglos en comparación con las vasta red de pueblos que los rodeaban.

Capítulo 2. Religión y muerte.

La muerte y la religión siempre estuvieron presentes en las vestimentas negras de las viudas, las llamadas a misa desde la pequeña iglesia que albergaba el cementerio de la aldea en su patio, las arraigadas tradiciones de un pueblo con lejana memoria. Pero para un niño como yo en aquellos tiempos, las imágenes que con más fuerza se grababan en el consciente eran sin duda los entierros, no porque fueran buenos o malos, sino porque eran eventos poderosamente atractivos y cargados de curiosidad. Me atraían el color, las flores, el comportamiento de los mayores, el ritual acompañando el féretro hasta la iglesia, las campanas que emitían su acompasado mensaje subiendo la cuesta que dibujaban los árboles ensombreciéndola, la sordidez que emanaban los velatorios dentro de las casonas dónde se diluía el llanto de las viejas con pañuelo negro besando y contemplado el cuerpo hasta el momento del viaje. La atmósfera pesada que parecía asfixiar a los que más se acercaban.

Un día del verano recibimos una triste noticia. Uno de los niños que acudían a Puebla con sus familiares durante el periodo de vacaciones había sido atropellado y muerto en el accidente. Recuerdo que él tendría aproximadamente un año menos que yo, no más de 7 años, y aunque no era uno de mis más allegados creo que sentí dolor ante aquella pérdida. No sé si el dolor era propio o provenía del comportamiento colectivo. En esta ocasión el fallecido no era uno de los octogenarios habitantes de alguna de las aldeas sino un niñito que se encontraba disfrutando de sus vacaciones al igual que yo, de lo que estoy seguro es de que se trataba de mi primera muerte cercana. Esta muerte inesperada conmocionó a los escasos habitantes de aquellas aldeas, y los rituales y las flores y los oscuros hábitos se intensificaron. Los niños debían ir en esta ocasión a depositar flores ante su pequeño cuerpo. Yo sentía una curiosidad extrema y el deber de acudir con mis amigos a demostrar que el dolor que sentía era sincero, imitando así el rito de los mayores. Recuerdo que mi madre me miraba con desaprobación, pensaba que las imágenes que podía presenciar no me aportarían nada bueno pero finalmente y con muchas dudas no me detuvo. Guardo en la retina los gritos de su madre sentada, casi arrodillada en frente de su hijito que dormía con artificial placidez rodeado de coronas de flores, feas, salpicando la atmósfera y ennegreciéndola de color, y las viejas, siempre las viejas acompasando el llanto, sujetándose unas a otras, para aumentar la pesadez del aire. Deposité mi pequeño ramo en mi turno y aunque no recuerdo con nitidez el tiempo, no creo que fueran más de unos pocos minutos, suficiente para entender que lo que había allí no me gustaba, suficiente para no recordar mi curiosidad y olvidarme de mi dolor, y aunque entendía el porqué de aquello, todo me era demasiado ajeno. Aquella noche escuché a los lobos aullar y tapé mi cabeza con la sabana, sudando hasta quedarme dormido.

Capítulo 1. Puebla

15 días que corrían como la llama por una corta mecha y dejaban el recuerdo de un agradable sueño recurrente durante el año. Sensaciones de felicidad absoluta eran la huella de esta breve estancia en Puebla. Bicicletas, tirachinas, el olor al ganado de vacas y ovejas, la luz que asomaba más temprano cada mañana, prados interminables de ensueño, el contraste del negro de la pizarra con la piedra, el río, los insectos y las plantas más vivas y olorosas que nunca, los amigos que se confundían con hermanos en el transcurso de estas 2 semanas, componían el escenario que acompañó mi espera en la entrada de cada verano. Un viaje que comenzaba con la voz de mi padre en la madrugada, porque gustaba de viajar de noche para no encontrar demasiado tráfico decía, y que me obligaba a dormir en el navegar del coche hasta que asomaban los rayos de luz anunciando que no quedaban más de 3 Kms para llegar al pequeño paraíso. No pasaban de las 7 de la mañana y siempre era Anita la primera en recibirnos. Ves, corre a despertar a los gemelos. Los gemelos eran mis hermanos en estos 15 días, y corría hacia la casa para entrar en su habitación y anunciar mi llegada, pero antes tenía que pasar por la aprobación de los perros pastores que no dudaban en perseguirme hasta llegar a las faldas de su ama, y Anita les miraba, con firmeza y explicaba quién era Yo, pero cómo podían tener tan poca memoria!, y ahora sí, ya era el momento de despertar a mis gemelos.

Justo y Javi eran mis gemelos, mis amigos inseparables a lo largo del corto periodo vacacional en Puebla, Justo era de mirada inocente que le confería la forma de sus cejas un tanto levantadas en el centro de su frente mientras que Javi albergaba mirada de pícaro, siempre sonriente con aspecto inteligente y vivaz. Los quería cómo si se trataran de una sóla persona. Ellos conocían todos los caminos y proponían que era lo próximo que podíamos hacer, ya fuera la construcción de magníficos tirachinas para la caza de pardales que porsupuesto nunca alcanzábamos o para la defensa ante un posible ataque enemigo, como la escalada de un árbol para recoger sus ciruelas o la construcción de una cabaña para crear nuestro propio territorio dónde reunirnos y planificar nuevas aventuras. Recordando mi niñez tanto en la ciudad, dónde también disfruté de los juegos en la calle con multitud de otros niños como en Puebla me doy cuenta del parecido a nuestros antepasados prehistóricos y cómo nuestro instinto nos lleva al placer instalando territorios y preparándonos para la caza y defensa de nuestra "tribu".

The Blank Slate written by Steven Pinker

Our conceptions of human nature affect every aspect of our lives, from the way we raise our children to the political movements we embrace. Yet just as science is bringing us into a golden age of understanding human nature, many people are hostile to the very idea. They fear that discoveries about innate patterns of thinking and feeling may be used to justify inequality, to subvert social change, to dissolve personal responsibility, and to strip life of meaning and purpose.

In The Blank Slate, Steven Pinker, bestselling author of The Language Instinct and How the Mind Works, explores the idea of human nature and its moral, emotional, and political colorings. He shows how many intellectuals have denied the existence of human nature by embracing three linked dogmas: The Blank Slate (the mind has no innate traits), The Noble Savage (people are born good and corrupted by society), and The Ghost in the Machine (each of us has a soul that makes choices free from biology). Each dogma carries a moral burden, so their defenders have engaged in the desperate tactics to discredit the scientists who are now challenging them.

Pinker tries to inject calm and rationality into these debates by showing that equality, progress, responsibility, and purpose have nothing to fear from discoveries about rich human nature. He disarms even the most menacing threats with clear thinking, common sense, and pertinent facts from science and history. Despite its popularity among intellectuals during much of the twentieth century, he argues, the doctrine of the Blank Slate may have done more harm than good. It denies our common humanity and our individual preferences, replaces hardheaded analyses of social problems with feel-good slogans, and distorts our understanding of government, violence, parenting, and the arts.

The Nurture Assumption

THE NURTURE ASSUMPTION, written by Judith Rich Harris.

I'd like to strongly recomend this book, The Nurture Assumption, which has 2 purposes: first, to dissuade you of the notion that a child's personality is shaped or modified by the child's parents; and second, to give you an alternative view of how the child's personality is shaped.

Do parents have any important long-term effects on the development of their child's personality? This book examines the evidence and concludes that the answer is NO.

Nowadays, "heredity and environment" are more often referred to as "nature and nurture". Nature and nurture are the movers and shapers, they made us what we are today and will determine what our children will be tomorrow. No one questions that Good nurturing can make up for many of nature's mistakes, and lack of nurturing can trash nature's best efforts. It seems self-evident.

What I changed my mind about was nurture, not environment.

In human beings, differences in environment account for about half of the variations in personality characteristics. The socialization researchers are correct in believing that environmental factors have effects on children. They are wrong, however, in believing that their research tells them what these factors are. They have failed to consider the effects of heredity. They have failed to allow for the fact that children and their parents resemble each other for genetic reasons. Generalization 1 is true. On the average, pleasant, competent parents tend to have pleasant, competent kids, but that doesn't prove that parents have any influence, other than genetic, on how their children turn out.

Child-rearing is not something a parent does to a child: it is something the parent and the child do together.

Heritability is actually a combination of direct and indirect genetic efects. Behavioral genetic studies are designed to distinguish the effects of the genes from the effects of the environment. The result, for the majority of the psychological characteristics that have been studied, is that roughly half of the variation is attributable to the subjects' genes, the other half to their environment. But the half attributed to heredity includes indirect effects, the environmental consequences of the effects of the genes. That means that the other half of the variation must be due to "pure" environmental influences.

Yes, well-treated children tend to be nicer than those who are treated harshly, but that could be due to child-to-parent effects.

Socialization researchers do not like the idea that some of the effects they report may be due to inherited similarities between children and their biological parents. But the idea that children have effects on their parents, that the relationship is two-way, has gradually won acceptance.

The compilation of stories between identical twins separated early in life and reared in different homes imply that genes can control behavior in intricates ways that cannot be explained in terms of our current understanding of genetic mechanism and brain neurophysiology. The flip side of the coin is that identical twins reared in the same home are not nearly as alike as you would expect them to be. The correlation of personality traits (as estimated by scores on personality tests and in various other ways) is only about .50 for identical twins reared in the same home.

Children who grow up in different families are likely to have very different home environments. The parents' child-rearing style differences between families are claimed to have predictable effects, but, as Maccoby and Martin pointed out, the reported effects are weak and can be accounted for in other ways. The only aspects of parenting that do have effects are those that differ for each child in the family. But if major differencies between homes have no predictable effects, why should we expect the smaller differencies within the home to have predictable effects? Does it make sense to say that what matters is whether Mom loved you best, if it doesn't matter whether Mom was home or at work, married or single, gay or straight?

Nature- the DNA we get from our parents- has been shown to have effects but it can't be the whole story. Nurture -all the other things our parents do to us- has not been shown to have effects despite heroic efforts on its behalf. It's time to look for another alternative, None Of The Above.